thestonk

Vilket såsigt namn.

Det hör till allmänbildningen att veta att Nybro är en förort till Flerohopp. Visste du förresten att The Ark är ett anagram på Harket? Morten, du vet. Dubbla a-ha-upplevelser.

Om det varit fråga om 1970-2000 hade det varit enklare. Det enda möjliga namnet på stället hade varit Cure. Det hade inte gått att misslyckas.

DoYouRemember ger en akronym som kanske inte är önskvärd... och Sit'n'Go? på ett riktigt kaffeställe står man!

Flerohopps kaffecentral Café Claudio 16 - bara för att det låter så mysigt Här är förresten namnet som ger mig gratis kaffe: 19XX (möjligen 1900) Och i 1980-talshörnan spelas bara episka alster från Knocked out loaded. Vilken målgrupp förresten? Jisses, 19XX var verkligen ett grymt bra namn.

Cafe Wizex (jag tycker Wizex är ett passande namn på det mesta) Egurens Kaffe/Caffé Villarreal Erli Café (dåligt namn, men med egenskapen att stavelserna i omvänd ordning bildar uttrycket "fekalier") I vilken stad ska anrättningen ligga? Det kan utnyttjas i namnet, t ex: Södermalms Kaffeinrättning Västra Aros Kaffe- Nyckel- och Allservice (V.A.K.N.A.) Söderbärke Café Annars är det svårt att komma på något med tid och stil eller dylikt, det mesta blir att låta skumt. Fokusera på pinnstolar från de olika decennierna och kalla det Café Pinnstol eller nåt?

Om du blöder i öronen efteråt kanske det är en bra idé att skippa de där metallicakonserterna?

Bull-grejer är skapta för att ge effekt på bullmarknader, bear för att fixa bearmarknader. Det går att räkna på båda typerna av marknader över tid, men kontentan blir som du upptäckt i ett exempel att de har en dålig sida - om man har dem på marknader de inte är anpassade för. Handlar du med dessa får du försöka rida på trenderna och skifta innehavet, det är marknadstajming som gäller.

Jag har ingen hypotes, Fama har det, och han lyckas rätt bra i sitt försvar av den. Det har dock inget att göra med vad jag tror. Du har fortfarande inte förstått att jag också är intresserad av att falsifiera EMH? Det var därför jag blev intresserad av denna tråd från början, eftersom jag ägnat en del tid åt det och du kom med saker presenterade som sanningar fast de var felaktiga. Jag har också varit i situationen där jag hoppats att jag hittat något, men även jag har oftast fått ge upp. Problemet är att det går att välja ut ett antal fall som pekar på det, precis som du gör i många exempel. Men det går inte att säga att det är saker som inte kan förklaras av varians. Om ingen handel sker på en marknad finns inga svängningar i priserna. Modeller som baseras på det kan därmed inte leda till någon handel. Om alla investerare har samma preferenser och identifierar samma marknadsportfölj kommer resultatet bli att marknaden står still, men sakerna som kan handlas finns fortfarande där. Bara man avviker från mängden kan man handla. Men det gör ju ingen om alla är likadana. Arbitragörer finns på de flesta institut, i form av traders eller annat, personer som kan hitta felprissättningar och handla på dem så att de försvinner, vilket kräver att de kan agera snabbt på marknaden. Och jag ägnade två stycken åt en utläggning så att även du skulle förstå varför det inte motsäger teorin, jag till och med skrev det rakt ut på ett ställe. I ditt exempel: alla kan veta att ett instrument är felprissatt, det är däremot bara de som har möjlighet att agera tillräckligt snabbt som kan arbitrera. Jag skulle själv aldrig referera till wikipedia för något vetenskapligt, men om meningen du skriver inte är ryckt ur sitt sammanhang så har wikipedia fel. EDIT: Jag gick in på wikilänken. Om du hade läst längre än till första stycket hade du kunnat se: Weak-form efficiency implies that Technical analysis techniques will not be able to consistently produce excess returns, though some forms of fundamental analysis may still provide excess returns.

Bra inlägg, komlmogorov. För mig är anomalierna på aktiemarknaden det intressanta, som jag påpekat tidigare. De jag fokuserar på innebär ju i princip tester av EMH i någon form. Själv ser jag det mesta ur ett svenskt perspektiv naturligt nog, men den svenska aktiemarknaden är tyvärr i dessa avseenden lite udda i en internationell jämförelse. Momentumeffekterna finns inte här, contrarianeffekter äts upp av courtage, b-a-spread eller prispress etc. Det jag tror många missar i sammanhanget är att marknaden är effektiv på sikt just eftersom den inte är det för stunden. Små felprissättningar uppstår hela tiden, men arbitragörer ser snabbt till att dessa återställs så jämvikt nås. Bland dessa arbitragörer kan man naturligtvis hitta någon som överpresterar över tid, men det motsäger inte antagandet om en effektiv marknad, tvärtom - det är smörjmedlet för att marknaden ska kunna vara effektiv. EMH är ingen strikt religion, det går till exempel att överprestera via fundamentalanalys utan att förkasta hypotesen. Det jag reagerat på är lovprisandet av TA. Jag är själv en stor kritiker av TA, men har ändå ett personligt intresse av att studera det. Problemet är att ingen lyckas visa att TA fungerar. Det jag skrev i ett tidigare inlägg, att smörproduktionen i Bangladesh var den bästa prediktorn för S&P 500 var inget skämt, det skulle i så fall vara en variabel som TA-folk följer stenhårt, men jag har svårt att själv tänka mig det. Att anomalier existerar är känt, till exempel momentumeffekten som det tidigare frågades om (di:s baksida-nånting). Så fort en sådan anomali identifieras börjar man försöka förklara den med andra sammanhang eller faktorer, men i momentumfallet har man till slut sett sig tvungen att inbegripa den som en ytterligare faktor i Fama och French:s klassiska tre (senare fyr-) faktormodell för att förklara tvärsnittsavkastningen för aktier. Och det är just där det blir intressant, när man inte kan förklara eller förkasta en anomali. Det sista problemet du beskrev var hur man ställer upp ett experiment som motbevisar EMH. Det går att göra genom att visa att man genom att utnyttja det man kan se som en ineffektivitet kan överprestera gentemot någon referens och visa att man gör det över tid. Men naturligtvis blir själva problemställningen en vetenskapsfilosofisk fråga, där det går att vända och vrida på saker. Momentumeffektens relevans är i det fallet ett bra exempel på att det går att komma framåt i forskningen genom att många försöker utreda något. Fama har också kollat på över- och underreaktioner på ny information på marknaden, eftersom svängningarna ansetts vara för stora eller för små allt eftersom informationen prissätts. På kort sikt finns avvikelserna där, men på lite längre sikt försvinner de, varför man inte kan säga att de strider mot EMH. Och i sammanhanget så är det främst TA jag talat om tidigare. Det skulle vara skoj med en kritisk (och självkritisk) diskussion om det, för jag tror många tycker det är intressant. Jag är som jag skrev kritisk, men det är för att ingen kunnat bemöta kritiken mot TA vetenskapligt. Och, ja, jag gillar Fama

Om du tycker det låter löjligt så rekommenderar jag att du läser på om den effektiva marknadshypotesen. Tror du jag hittar på begrepp som semistark form? Det är hämtat ur hypotesen rakt av Har du läst någon ekonomi över huvud taget? Och jag tror inget om dina bedömningar, jag ser bara de uppenbara felen i dem, och det är dessa jag kommenterar för att diskussionen ska bli vettig. Diskussionen är alltid intressant, bara man undviker rena felaktigheter. Framför allt bör man undvika att skriva rena felaktigheter och formulera det i stil med "som alla vet" eller liknande. Ska du säga någonting om någonting - gör det om hela tidsserien, inte om tillfällen du själv väljer för att belysa något. Du ska alltså inte ta fram hundra exempel, du ska inte ta fram ett skvatt. Du ska visa att marknaden är si eller så ÖVER TIDEN. Och på något sätt styrka det. Och sedan börjar felen i dina inlägg att hagla. Vi kan börja med att läsa på om en effektiv marknad och börja om diskussionen senare, okej? Det får inte bli som senast, när du hade "många" artikelexempel på att TA fungerar - men den enda artikeln du nämnde visade snarare motsatsen. Det är alltså jätteintressant att diskutera detta, men det går inte att basunera ut saker som inte stämmer. Jag känner på något sätt att jag har rätt okej koll på den effektiva marknadshypotesen, har du?

Jodå, det finns möjligheter. Allting beror på vilken form av effektivitet man avser (vilket jag antar borde framgå av wikipedialänken). Det som förbryllar mig är att många inte verkar ha greppat resonemangen om en effektiv marknad, då blir det svårt att föra en diskussion om det. Risken är att man pratar förbi varandra och drar felaktiga slutsatser istället för att diskutera det roliga: eventuella anomalier.

Ja, jag tror att marknaden är effektiv i semistark form på sikt, precis som jag är övertygad om att teknisk analys inte fungerar på sikt. Det går inte att dra slutsatser om EV på lotterier efter en köpt lott, inte heller om aktiemarknaden efter en specifikt vald dags handel. Och om jag skulle tro på TA skulle jag använda den bästa prediktorn för S&P 500 och handla enligt den. Nu råkar det vara smörproduktionen i Bangladesh, men ändå. Och var säger jag att Warren har haft tur? Det förstår jag inte alls om jag ska vara ärlig. Vad har det med marknadseffektivitet att göra? Dessutom kan du försöka förklara hur det inte skulle kunna vara jämvikt på en marknad där alla sitter på marknadsportföljen. Aktierna försvinner alltså inte för att ingen handlar med dem, de finns kvar i någons ägo, precis som varorna på Konsum ligger kvar med samma prislapp om ingen köper dem.

Exakt. Och ändå finns det folk som tror på teknisk analys... Nej, den skulle fortfarande befinna sig i jämvikt. Handelsvarorna (t ex aktierna) försvinner inte i tomma intet bara för att alla har samma fördelning av dem (vilket då blir marknadsportföljen). Futuren i sig är ett derivatinstrument, så skaffar du ett sådant kontrakt har du handlat med derivat. Termen kommer från att värdet på terminen härleds/"deriveras" från priset på den underliggande tillgången (t ex guldet).

I längden, det beror på vad du menar med längd... Effekten är känd internationellt sedan länge och ses generellt som en obestämbar pryl som man måste ta hänsyn till när man studerar aktieavkastning. I Sverige finns dock inte denna effekt av någon underlig anledning. Däremot har det motsatta gällt för den svenska marknaden, att man kan tjäna på att köpa aktier som gått dåligt (och sälja de som gått bra). Vinsterna äts dock som vanligt upp av avgifterna i de flesta fall.

Respekt! Jag tog en paus ett par veckor efter steg 9 (om ni känner till den gamla tävlingen) och skulle precis börja läsa in mig på det tionde när beskedet kom att de hade klarat det. Så tji fick man, jag hade räknat med att det sista skulle ta åratal i anspråk Men det var en av de skojigaste tävlingar jag någonsin sett och hur kul som helst att svenskar vann den (även om det var en kollektiv grej). Å andra sidan var de främsta konkurrenterna också kollektiv. Simon Singhs visit på KTH var ju också minst sagt välbesökt.

Det är möjligtvis inte "kodboks-Gunnar A"? Jag ska kolla in artikeln och se om den ger mig svaren jag söker, tack!

Spiskummin ingick i "övriga kryddor". Kumminfrön använder jag också, men då i en ungersk variant. Själv tycker jag att porterkokningen är en viktig del av slutresultatet, men framför allt är det chipotlen som styr smaken (det var en klassisk Texas-chili kanske jag skulle påpekat), Holy fudge åt Heston-receptet. Totalt över tio olika paprika/chilepepparsorter, mäktigt.

Nej, inte halvveg, men jag har märkt att jag äter mindre kött med tiden (och vad gäller Brasilien så känner jag folk som har varit i regnskogen och jobbat för indianstammarna där, inklusive de "okontaktade" stammarna) . Men det beror främst på att jag köper kött på "vanliga" affärer mer sällan, det är ofta för dålig kvalitet jämfört med vad det kostar. Det blir faktiskt mest rostas och filéer. Ett rostastips: ta en rostasbit, gnugga in salt och peppar, bryn den på sidorna (noga) i stekpanna och in i ugnen tills den når ca 57-58 grader. Koka potatis , lök och jordärtskockor i en blandning av grädde och mjölk och ät till. Mums. Jag brukar ta kikärtor, vitlök, olja, citron och persilja och mixa. Ingen vit grej, mer grynig (men kompakt) och beige/grön. Jag har inte provat med tahini, kan det ha någon effekt på konsistensen och färgen? Jag använder min lill-hacke för sådana grejer, kör du vanlig mixer? Jag somnade ifrån ett långkok som stod på svalning igår kväll, men min sambo räddade det. ICA Maxi i Nacka hade billigt högrev (undrar varför?) så det blev en klassisk chili con carne. Högrev, bacon, lite olika lökar, paprikor, olika ölsorter med tyngdpunkt på porter, några chilepepparsorter, chipotlepasta och diverse kryddor. Provsmakat och ruskigt gott. En halvtimmes matlagning (plus 3 timmars kokning) och bingo. Som tur är hade vi ätit förrätt innan, crepes med caprese- respektive svampfyllning. Till det fransk cider, en cidre bouche brut och en cidre dupont reserve 2006. Sjukt gott, även om jag inte var toppförtjust i den finare cidern. Kanske fel sammanhang.

Skojar du? Han sitter alltså och googlar efter T9-skämt och kör dem som sina egna? Han verkar lika inne som teknisk analys. Hallå 1990-tal.

Othello, angående den där sudokun du postade: Hur kan man hitta ett optimalt spel (givet någon scoringfunktion) i ett visst antal rundor givet en utgångsposition och vissa värden på rutorna, finns det program för det eller så? Rankar man värdena på positionerna själv, eller finns det standardsystem (t ex 16 för hörnet, -12 för diagonalt innanför hörnet, -4 för rutorna närmast hörnet lod- och vågrätt?

Är häst dyrt var det nog inte det. Då jag själv inte reflekterade över sanningshalten var det nog en (relativt) trovärdig källa, men jag kan tyvärr inte minnas vilken. Jag tror inte att sambandet var klarlagt eller bevisat, men någon inspektör kommenterade den omfattande importen av åsnekött och den totala frånvaron av åsnekött på restaurangernas menyer. Konspiration och indicier, kanske. Eller kattmat. Självklart, det låter rimligt. Rostas är för övrigt mycket underskattat. Ofta kan den vara finare än filén (framför allt i de stora matkedjornas butiker), trots att rostas är aningen billigare. Lite OT: Och tänk gärna efter innan ni köper kött från Brasilien. Eller läs in er på köttproduktionen i de länderna. Allt som är billigt är billigt av en anledning.

Jag har läst någonstans att oxfilén man får på billiga restauranger och på pizzor ofta är häst- eller åsnefilé, kan det stämma? Den borde i så fall vara billigare och inte skilja sig mycket i smak från oxfilén. Det skulle dessutom förklara "stor stark och 300 gram oxfilé 69 spänn"-grejen. Problemet med äldre djur kan vara att risken att köttet inte anses tjänligt som människoföda blir större ju längre djuret lever. Men köttet som anses vara det borde isf vara godare? En gång blev en av mina travhästar skrämd av en älg och skenade och skadades så svårt att vi var tvungna att ta den av daga. På protokollet man fick efteråt stod det "köttet otjänligt som människoföda". Ja, mat var precis vad man tänkte på då... Och nej, den var inte dopad eller så. Jag vet inte varför eller varför vi ens fick kommentaren, men så var det. Jag äter inte ens hamburgerkött, men det är av emotionella skäl (där lade jag upp en smash för Jennez, antar jag). Tjurtestikel däremot...hmm, nej, tacka vet jag tarmluddiga smaskiga sega bitar i en traditionell polsk soppa!

Jag kan skratta åt Alex när jag hör honom på radio (eller ser någon drift med Ekwall eller vem det var), men det kommer oftast av att jag blir förbluffad av frispråkigheten. Jag tror att han är vad stilbildande skribenter skulle kalla creddängslig, eftersom han när något väcker munterhet flätar sin egen piska och odlar sin egen morot och spinner vidare i något som verkar vara en hänsynslös jakt på mer, mer, mer. Men jag tror att han är medveten om det själv, hade han inte en blogg han stängde av den anledningen? Eller var det brodern? Creddängslighet och det senaste upptåget med "busmejl" bär en aura av svunna tider, vilken period är svårt att sia om, -96? Journalistiskt ska han väl för uppdragsgivaren vara en 2000-talsvariant på Tom Hjelte, vilket han lyckas bra med. Calle vet jag inget om.