Enkel värdering:
24Hbet skriver i sitt prospekt att en spelare är värd mellan 5 och 15 USD per timme.
Nu har nätverket ca 785 spelare i snitt under dygnet.
Vi antar att en spelare är värd 5 EUR per timma. (alltså i det lägre intervallet av vad bolaget angav)
Detta ger ---> 785*5*24= 94200 Euro i intäkter.
24H har ungefär 25 % av spelarna. vilket ger 94200 * 0,25 = 23550 EUR i intäkt.
Enligt artikel så har de ungefär 60% i marginal på detta. (tillkommer fasta kostnader, men marginalen på spelökning är 90% från dagens läge.) detta borde generera vinst på omkring 3 miljoner per månad. LÅGT RÄKNAT efter avbränning till B2B. (exkl betting som enligt stämman genererar vinster på ca 260 000 kr/mån)
23550 *0,6 = 14130 i vinst per dag
14130 * 30 dagar * 9 (som en euro står i) = 3,8 miljoner SEK i vinst per månad.
Vinst 4,3 milj ger 46 mille/år. Efter skatt (skatt blir inte mer än 20%) blir det 37 milj. (LÅGT RÄKNAT) Antag 0 tillväxt. Sätt p/e 20 vilket ger ett värde på 740 miljoner kronor. Andelen i B2B borde ha ett värde på minst 200 miljoner.
Totalt värde : 740+200 = 940 miljoner / 5,2 = 180 kronor per aktie.
Detta är extremt försiktigt räknat.
Jämför detta med Unibet som är värt 4,4 miljarder SEK så förstår ju vem som helst att värderingen på 24HBet är ett skämt, iallafall om man utgår från de priser som Inoff.nu indikerar.
Lägg dessutom till potentialen för Europa som helhet. Visst, marknaden i Sverige kommer med största säkerhet att mättas inom 6 månader men med tanke på att applikationen som 24HBet har, som av många anses som den bästa nu när kapacitetsproblemen är lösta, så är potentialen enastående.
Tyskarna, fransmännen och italienarna har knappt börjat fatta än och Östblocket har inte fattat någonting. Ryssarna ska vi inte tala om. Med andra ord är fältet för 24HBet och B2BPoker öppet.
Aktieägarna i 24HBet kan känna sig som "Pojken med Guldbyxorna" inom kort, var så säkra. Om de inte redan gör det vill säga.
